PAGE 1
000 B000000 11/30/2007
000 C000000 1245648
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 6.1
000 J000000 A
001 A000000 FLAHERTY&CRUMRINE/CLAYMORE TOTAL RETURN FUND
001 B000000 811-21380
001 C000000 6267957300
002 A000000 301 E. COLORADO BOULEVARD, SUITE 720
002 B000000 PASADENA
002 C000000 CA
002 D010000 91101
003 000000 N
004 000000 N
005 000000 N
006 000000 N
007 A000000 N
007 B000000 0
007 C010100 1
008 A000001 FLAHERTY & CRUMRINE INCORPORATED
008 B000001 A
008 C000001 801-19384
008 D010001 PASADENA
008 D020001 CA
008 D030001 91101
010 A000001 PFPC INC.
010 B000001 84-1761
010 C010001 WESTBOROUGH
010 C020001 MA
010 C030001 01581
012 A000001 PFPC INC.
012 B000001 84-1761
012 C010001 WESTBOROUGH
012 C020001 MA
012 C030001 01581
012 A000002 CLAYMORE SECURITIES, INC.
012 B000002 84-0000
012 C010002 WHEATON
012 C020002 IL
012 C030002 60187
013 A000001 KPMG LLP
013 B010001 BOSTON
013 B020001 MA
013 B030001 02110
015 A000001 PFPC TRUST COMPANY
015 B000001 C
015 C010001 PHILADELPHIA
PAGE 2
015 C020001 PA
015 C030001 19153
015 E010001 X
018 000000 Y
019 A000000 N
019 B000000 0
020 A000001 LEHMAN BROTHERS SECURITIES
020 B000001 13-2518466
020 C000001 76
020 A000002 MCADAMS WRIGHT RAGEN
020 B000002 91-1920002
020 C000002 1
021 000000 77
022 A000001 WACHOVIA SECURITIES
022 B000001 56-1232143
022 C000001 32580
022 D000001 39260
022 A000002 MERRILL LYNCH & CO INC
022 B000002 13-5674085
022 C000002 30746
022 D000002 37873
022 A000003 LEHMAN BROTHERS SECURITIES
022 B000003 13-2518466
022 C000003 34944
022 D000003 25475
022 A000004 JPMORGAN CHASE
022 B000004 13-3224016
022 C000004 22960
022 D000004 5690
022 A000005 BANK OF AMERICA SECURITIES, LLC
022 B000005 13-4078651
022 C000005 16395
022 D000005 12199
022 A000006 CITIGROUP
022 B000006 13-5266470
022 C000006 7720
022 D000006 11676
022 A000007 DEUTSCHE BANK AG
022 B000007 13-6124068
022 C000007 6345
022 D000007 9858
022 A000008 GOLDMAN SACHS & CO.
022 B000008 13-5108880
022 C000008 9270
022 D000008 3378
022 A000009 INTERCAPITAL SECURITIES
022 B000009 00-0000000
022 C000009 4662
022 D000009 7470
022 A000010 MORGAN STANLEY & CO. INC
022 B000010 13-2655998
PAGE 3
022 C000010 9750
022 D000010 0
023 C000000 196480
023 D000000 163495
024 000000 Y
025 A000001 LEHMAN BROTHERS SECURITIES
025 B000001 13-2518466
025 C000001 D
025 D000001 8614
025 A000002 WACHOVIA BANK
025 B000002 56-1232143
025 C000002 E
025 D000002 11164
025 A000003 GOLDMAN SACHS & CO.
025 B000003 13-5108880
025 C000003 E
025 D000003 1581
025 A000004 CITIGROUP
025 B000004 13-5266470
025 C000004 E
025 D000004 1810
025 A000005 MERRILL LYNCH & CO INC
025 B000005 13-5674085
025 C000005 E
025 D000005 8559
025 A000006 JPMORGAN CHASE
025 B000006 13-3224016
025 C000006 E
025 D000006 1222
026 A000000 N
026 B000000 N
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027 000000 N
028 A010000 0
028 A020000 0
028 A030000 0
028 A040000 0
028 B010000 0
028 B020000 0
028 B030000 0
028 B040000 0
028 C010000 0
028 C020000 0
028 C030000 0
028 C040000 0
PAGE 4
028 D010000 0
028 D020000 0
028 D030000 0
028 D040000 0
028 E010000 0
028 E020000 0
028 E030000 0
028 E040000 0
028 F010000 0
028 F020000 0
028 F030000 0
028 F040000 0
028 G010000 0
028 G020000 0
028 G030000 0
028 G040000 0
028 H000000 0
030 A000000 0
030 B000000 0.00
030 C000000 0.00
031 A000000 0
031 B000000 0
032 000000 0
033 000000 0
035 000000 0
036 B000000 0
038 000000 0
042 A000000 0
042 B000000 0
042 C000000 0
042 D000000 0
042 E000000 0
042 F000000 0
042 G000000 0
042 H000000 0
043 000000 0
044 000000 0
045 000000 Y
046 000000 N
047 000000 Y
048 000000 0.000
048 A010000 200000
048 A020000 0.575
048 B010000 300000
048 B020000 0.500
048 C010000 0
048 C020000 0.000
048 D010000 0
048 D020000 0.000
048 E010000 0
048 E020000 0.000
PAGE 5
048 F010000 0
048 F020000 0.000
048 G010000 0
048 G020000 0.000
048 H010000 0
048 H020000 0.000
048 I010000 0
048 I020000 0.000
048 J010000 0
048 J020000 0.000
048 K010000 500000
048 K020000 0.450
049 000000 N
050 000000 N
051 000000 N
052 000000 N
053 A000000 N
054 A000000 Y
054 B000000 Y
054 C000000 N
054 D000000 N
054 E000000 N
054 F000000 N
054 G000000 Y
054 H000000 Y
054 I000000 N
054 J000000 Y
054 K000000 N
054 L000000 N
054 M000000 Y
054 N000000 N
054 O000000 Y
055 A000000 N
055 B000000 N
056 000000 Y
057 000000 N
058 A000000 N
059 000000 Y
060 A000000 Y
060 B000000 Y
061 000000 0
062 A000000 N
062 B000000 0.0
062 C000000 0.0
062 D000000 0.0
062 E000000 0.0
062 F000000 0.0
062 G000000 0.0
062 H000000 0.0
062 I000000 0.0
062 J000000 0.0
PAGE 6
062 K000000 0.0
062 L000000 0.0
062 M000000 0.0
062 N000000 0.0
062 O000000 0.0
062 P000000 0.0
062 Q000000 0.0
062 R000000 0.0
063 A000000 0
063 B000000 0.0
066 A000000 Y
066 B000000 N
066 C000000 N
066 D000000 N
066 E000000 N
066 F000000 Y
066 G000000 N
067 000000 N
068 A000000 N
068 B000000 N
069 000000 N
070 A010000 Y
070 A020000 N
070 B010000 Y
070 B020000 N
070 C010000 Y
070 C020000 N
070 D010000 Y
070 D020000 N
070 E010000 Y
070 E020000 N
070 F010000 Y
070 F020000 N
070 G010000 Y
070 G020000 Y
070 H010000 Y
070 H020000 N
070 I010000 N
070 I020000 N
070 J010000 Y
070 J020000 Y
070 K010000 Y
070 K020000 Y
070 L010000 Y
070 L020000 Y
070 M010000 Y
070 M020000 N
070 N010000 Y
070 N020000 Y
070 O010000 Y
070 O020000 N
PAGE 7
070 P010000 N
070 P020000 N
070 Q010000 N
070 Q020000 N
070 R010000 Y
070 R020000 N
071 A000000 196808
071 B000000 200692
071 C000000 342455
071 D000000 57
072 A000000 12
072 B000000 11801
072 C000000 13357
072 D000000 0
072 E000000 0
072 F000000 1878
072 G000000 263
072 H000000 0
072 I000000 73
072 J000000 43
072 K000000 0
072 L000000 33
072 M000000 71
072 N000000 0
072 O000000 0
072 P000000 0
072 Q000000 0
072 R000000 68
072 S000000 43
072 T000000 0
072 U000000 0
072 V000000 0
072 W000000 796
072 X000000 3268
072 Y000000 0
072 Z000000 21890
072AA000000 0
072BB000000 2446
072CC010000 0
072CC020000 32553
072DD010000 14958
072DD020000 0
072EE000000 0
073 A010000 1.5300
073 A020000 0.0000
073 B000000 0.0000
073 C000000 0.0000
074 A000000 0
074 B000000 0
074 C000000 783
074 D000000 63570
PAGE 8
074 E000000 253035
074 F000000 0
074 G000000 0
074 H000000 184
074 I000000 4906
074 J000000 121
074 K000000 0
074 L000000 3868
074 M000000 75
074 N000000 326542
074 O000000 0
074 P000000 146
074 Q000000 0
074 R010000 0
074 R020000 0
074 R030000 0
074 R040000 5159
074 S000000 128500
074 T000000 192737
074 U010000 9776
074 U020000 0
074 V010000 19.71
074 V020000 0.00
074 W000000 0.0000
074 X000000 21
074 Y000000 0
075 A000000 0
075 B000000 216468
076 000000 17.00
077 A000000 Y
077 B000000 Y
077 C000000 N
077 D000000 Y
077 E000000 N
077 F000000 N
077 G000000 N
077 H000000 N
077 I000000 N
077 J000000 N
077 K000000 N
077 L000000 N
077 M000000 N
077 N000000 N
077 O000000 N
077 P000000 N
077 Q010000 Y
077 Q020000 N
077 Q030000 N
078 000000 N
080 A000000 Chubb Group of Insurance Companies
080 C000000 750
PAGE 9
081 A000000 N
081 B000000 0
082 A000000 N
082 B000000 0
083 A000000 N
083 B000000 0
084 A000000 N
084 B000000 0
085 A000000 Y
085 B000000 N
086 A010000 0
086 A020000 0
086 B010000 0
086 B020000 0
086 C010000 0
086 C020000 0
086 D010000 0
086 D020000 0
086 E010000 0
086 E020000 0
086 F010000 0
086 F020000 0
087 A010000 COMMON STOCK
087 A020000 338479108
087 A030000 FLC
088 A000000 N
088 B000000 N
088 C000000 N
088 D000000 Y
SIGNATURE BRIAN CURRAN
TITLE ASSISTANT TREASURER